עולם ההשקעות בנדל”ן בחו”ל הוא רחב וסבוך במיוחד. הדרך לוודא שהכניסה לעולם זה כמשקיעים כשירים לא תהפוך להפסד צורב, היא לייצר אסטרטגיה מותאמת צרכים לטווח ארוך, ועל בסיסה לבנות תיק השקעות יעיל עם פיזור נכון ומושכל עם פוטנציאל לתשואות אלפא, על ידי הוספת ערך לנכס תוך ניהול סיכונים.
כיצד בונים תיק השקעות יעיל?
תיק השקעות יעיל מפוזר באופן שמצמצם את השפעת השינויים בשוק ההון על התיק כולו. פיזור השקעות אפקטיבי כולל השקעות באזורים גיאוגרפיים שונים, סקטורים שונים, מנהלי השקעה שונים ואסטרטגיות מגוונות. גישת פרופימקס לבניית תיק השקעות בנדל”ן בחו”ל מבוססת על שיטת הפיזור הרב-ממדי – פיזור תיק ההשקעות בין מנהלי השקעה שונים שנבחנו היטב, ויוצרת פיזור אינהרנטי גם בפרמטרים נוספים, הודות להתמחות המקומית והסקטוריאלית של כל אחד מהם. נקיטה בגישה זו מסייעת לצמצם את ההשפעה של ירידה בסקטור או בגיאוגרפיה מסוימים.
כדי ליישם פיזור השקעות מסוג זה, חשוב שמנהלי ההשקעות יהיו בעלי ניסיון רב כולל בתקופות שפל ומשברים, ומומחים בסקטורים ובאזורים הגיאוגרפיים השונים, על מנת שיוכלו לזהות הזדמנויות המתאימות לאסטרטגיית ההשקעה.
כיצד בוחרים מנהל השקעות נדל”ן? קראו כאן>>
ירידה לצורך עליה
בהשקעות פרייבט אקוויטי חשוב להכיר את גרף עקום ה-J שמשמש לתיאור ״ירידה לצורך עליה״ – תופעות שונות בהן קיימת ירידה ולאחר מכן עליה לנקודה שגבוהה מהנקודה ההתחלתית. עקום ה-J מתאר תופעות שונות במגוון תחומים החל מטבע ומדעים, דמוגרפיה, כלכלה, רפואה ומדע המדינה, ובין היתר נפוץ התיאור של תזרים המזומנים בקרנות השקעה פרטיות באמצעותו – בתחילת הדרך התזרים שלילי ואחר כך הולך ונהיה חיובי בקצב מהיר, באופן שיוצר את צורת האות ״J״. להסבר המקצועי המלא>>.
השקעות בארה”ב
למעוניינים להתמקד דווקא בהשקעות נדל”ן בארה”ב, ריכזנו בלינק זה חמישה דברים שחשוב לשים אליהם לב טרם ביצוע ההשקעה.
